Parmi les fonds spéculatifs les plus réputés et les plus connus, les fonds ont profité depuis longtemps d'une stratégie de trading qui applique les perspectives macroéconomiques aux marchés mondiaux: macro global. Pionnier par des gestionnaires de hedge funds tels que George Soros et Julian Robertson, cette stratégie a conduit à des profits énormes. En plaçant des paris directionnels sur les actifs liquides, il est particulièrement adapté pour les marchés tendances. Dans Macro Trading et stratégies de placement: arbitrage macroéconomique dans les marchés mondiaux, Gabriel Burstein définit et analyse rigoureusement ce style de placement. Il propose ensuite l'arbitrage macro comme une alternative originale à la négociation de vues macroéconomiques subjectives lorsque les marchés sont à la hausse ou sont extrêmement volatils, manquent de direction et en crise, comme lors des effondrements économiques et financiers en Asie, en Russie et en Amérique latine Fin des années 1990. L'arbitrage de macro est introduit comme une nouvelle stratégie de macro court terme à court terme, basée sur la détection de fausses perceptions macroéconomiques objectives sur les marchés mondiaux. Burstein montre comment cette stratégie fonctionne dans les spreads du marché boursier (détaillants alimentaires, détaillants en général, services bancaires), les spreads des indices boursiers (Italie Espagne, Suède, Finlande) et avec l'Union monétaire européenne (UEM) . Dans les stratégies de macro-trading et d'investissement, le Dr Burstein présente, avec des exemples, le cadre des macro-stratégies traditionnelles mondiales, puis montre comment utiliser les fausses perceptions macroéconomiques sur les marchés financiers mondiaux pour concevoir des stratégies d'arbitrage macroéconomiques innovantes pour le commerce et l'investissement. Ce vaste travail couvre les domaines suivants: Global macro directionnel, macro court terme, macroéconomique et négociation d'arbitrage et stratégies d'investissement Causes de fausses impressions macroéconomiques dans les marchés abordant les variables macroéconomiques secondaires dans les métiers L'importance de la technique Opportunité de macro-arbitrage Volatilité des stratégies de macro-arbitrage par rapport à la volatilité des stratégies de valeur relative Opportunités de prix faibles en raison de l'effet de la crise asiatique sur les marchés mondiaux Macro arbitrage de la convergence de l'UEM mispricing sur les marchés boursiers Les taux et les taux de change sur les marchés boursiers En profondeur et en temps opportun, Macro Trading et Stratégies d'investissement couvre un domaine d'un intérêt intense pour la communauté d'aujourd'hui négoce et d'investissement et montre de nouvelles opportunités. Il s'agit d'une lecture précieuse pour ceux qui cherchent de nouvelles façons de s'attaquer aux marchés mondiaux volatils d'aujourd'hui. Macro Trading et Stratégies d'investissement est le premier examen approfondi de l'une des stratégies de négociation les plus compétents et énigmatiques en usage aujourd'hui - macro global. Plus important encore, il introduit une stratégie innovante à ce style de placement populaire hedge funds - arbitrage macroéconomique mondial. Le Dr. Burstein, ancien négociant exclusif de Goldman Sachs, qui dirige maintenant un groupe de ventes d'actions dédiées aux hedge funds de Daiwa Europe, propose une nouvelle stratégie macro globale non-directionnelle et plus objective. La stratégie macro globale classique utilise l'information macroéconomique pour anticiper l'orientation du marché par des vues subjectives. Par conséquent, la macro globale a une forte composante directionnelle subjective. Sur la base d'erreurs objectives de l'information macroéconomique dans l'indice boursier et les écarts d'indice du secteur boursier, une nouvelle stratégie d'arbitrage à court et long terme est présentée ici qui capitalise sur la correction de fausses estimations macroéconomiques objectives. Ces stratégies d'arbitrage macro sont évaluées et testées sur des marchés volatils tels que l'effet quotdomino des crises financières mondiales de 1997-1998 qui a conduit à une crise des hedge funds. En fait, le livre montre comment les crises financières mondiales créent de fortes opportunités d'arbitrage macro tout en étant également un catalyseur pour corriger les erreurs de macro préexistantes. Macro Trading et Stratégies de placement: Arbitrage macroéconomique dans les marchés mondiaux présente une stratégie de négociation et d'investissement nouvelle et convaincante. Écrit dans un style clair et concis, il inclut des définitions et des exemples de commerce soigneusement testés. GABRIEL BURSTEIN, Ph. D., était un opérateur macro de propriété exclusive de Goldman Sachs. Il est actuellement à la tête de Specialized Equity Sales amp Trading chez Daiwa Europe Ltd. London, un groupe qu'il a créé pour vendre des produits d'actions européennes à des fonds spéculatifs basés sur des idées à court terme et des valeurs relatives. Il est un conférencier fréquent sur de nouvelles stratégies à court et court terme macro et l'UEM à l'échelle mondiale des investissements alternatifs et des conférences de hedge funds. Le Dr Burstein a reçu son doctorat en mathématiques du Collège universitaire de l'Université de Londres. Il a publié plusieurs articles sur la modélisation mathématique en neurologie, neuroendocrinologie et immunologie du VIH. John Wiley amp Sons, Inc. Division du commerce professionnel 605 Third Avenue, New York, NY 10158-0012 ISBN 0-471-31586-9 Ce livre s'ouvre avec la première présentation systématique avec des exemples du style de placement de fonds de couverture macroquot quotglobal, une stratégie lancée Par Soros, Robertson et coll. Al. Fondé principalement sur des vues (directionnelles) sur les tendances macroéconomiques. Il s'agit d'un livre original proposant néanmoins une nouvelle stratégie de macro trading et d'investissement: Arbitrage macroéconomique mondial. La nouvelle philosophie d'investissement consiste à détecter et à tirer parti de quotholesquot entre les relations de marché et leurs relations macroéconomiques sous-jacentes. L'arbitrage de ces fausses perceptions macroéconomiques sur les marchés mondiaux s'effectue par des stratégies de sous-pondération à court ou à long terme non directionnelles. Bien qu'ils utilisent l'information macroéconomique, les métiers sont finalement longs et même neutres sur le marché, ce qui fait de l'arbitrage macro une nouvelle stratégie de trading et d'investissement à long terme. Écrit au milieu des crises financières quotglobal dominoquot, le livre a des dizaines d'exemples montrant comment utiliser l'arbitrage macro dans les turbulences du marché et comment les récentes crises financières mondiales ont contribué à la fermeture des lacunes macro mispricing sur les marchés. Les dislocations de marché pendant les périodes de crise sont des opportunités d'arbitrage macro. Le livre propose donc un chemin possible allant de l'investissement et du commerce subjectifs basés sur les vues macroéconomiques à l'arbitrage des erreurs macroéconomiques objectives sur les marchés mondiaux. Si vous êtes intéressé à commander le livre, cliquez ici Commandez des stratégies de trading et d'investissement en ligne avec Amazon ou J Wiley amp Sons NOUVEAU: INNOVER OU PERISH: CHANGER MACRO GLOBAL POUR L'AIDER À SURVIVRE DANS LES MARCHÉS DIFFICILES Lire la préface à l'édition de livres japonais LIVRE PUBLIÉ Au Japon en 2001: MACRO ARBITRAGE: NOUVELLES STRATEGIES DU FONDS DE CONTRIBUTION Lire l'article du Financial Times: Bursteins par Daniel Bgler, Global Investor 14 juin 1999 Macro Arbitrage: une solution aux problèmes de direction des hedge funds, section Gestion de fonds éditée par Mike Foster, Nouvelles financières 26 juillet 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Mathématiques, M. Sc. Comp Sei. Global Head Fonds traditionnel et alternatif et portefeuille multi-actifs Stratégie de placement et recherche Ancien chef mondial de la recherche en investissement, chef de la recherche mutuelle et de fonds de couverture, Lipper et gestion de patrimoine, conseil en investissement Thomson Reuters (jusqu'en mai 2011) 10 ans Global Head Fund Fonds de placement multi-actifs Portefeuille multi-actifs Les groupes axés sur les nouveaux produits de fonds, l'allocation d'actifs stratégiques tactiques, les portefeuilles modèles de solutions de portefeuille, les fonds de fonds, les fonds alternatifs et hedge funds de recherche alternative: Lipper, ex-HSBC et Daiwa Securities Goldman Sachs et Merrill Lynch Book Auteur (s): Gabriel Burstein 1999 - 2001 Les opinions exprimées dans le livre sont uniquement celles de l'auteur et ni Daiwa Europe Limited ni aucune de ses filiales, filiales, etc. Daiwa Securities Group décline toute responsabilité à leur égard. Les décisions d'investissement prises par les lecteurs devraient être prises à la suite de conseils indépendants appropriés. Le livre n'est pas destiné à remplacer de tels services professionnels et ne vise pas à constituer ou à être interprété comme une offre ou une sollicitation d'une offre d'achat ou de vente d'investissements. En outre, aucun des individus mentionnés dans le livre ne l'a autorisé ou endossé.
No comments:
Post a Comment